El euro digital llama a tu puerta: soberanía, batallas políticas y el 'Bizum europeo' con acento español

Bienvenidos de nuevo a Bruselandia. El hormigón del barrio europeo de Bruselas y los rascacielos de cristal del Banco Central Europeo (BCE) en Fráncfort están conectados con un anhelo común: la "autonomía estratégica". Este concepto que todo lo ocupa, que a veces suena a mantra repetido para justificar casi cualquier directiva, ha encontrado su máxima encarnación en un proyecto que está a punto de cambiar la forma en la que nos relacionamos con nuestro dinero: el euro digital. 

Lo que hace apenas unos años sonaba a ciencia ficción financiera o a un intento torpe de los burócratas por subirse al carro de las criptomonedas, es hoy una realidad inminente, tangible y, también, un campo de batalla político y tecnológico. A finales de este año, el proyecto ha entrado en una fase decisiva. Ya no hablamos de "si" habrá un euro digital, sino de "cómo" y, sobre todo, de "quién" controlará sus engranajes.

Prepara tu cartera (virtual), porque el dinero está a punto de sufrir su mayor transformación desde la llegada del euro físico, hace más de dos décadas.

💶 ¿Qué es el euro digital y qué se juega Europa con él?

Cada vez que pagas un café con tu tarjeta de crédito o con tu móvil, es altamente probable que esa transacción viaje por las redes de empresas estadounidenses como Visa, Mastercard, Apple Pay o Google Pay. Según datos del propio Consejo Europeo y del Parlamento Europeo, Europa es peligrosamente dependiente de infraestructuras extranjeras para sus pagos diarios. Como lo es para la defensa, los chips o la energía. 

El euro digital nace como respuesta a esta vulnerabilidad. Las claves de esta nueva moneda se resumen en tres pilares, como afina Forbes: innovación, soberanía y futuro. No se trata de una criptomoneda como Bitcoin. No fluctúa, no se mina y no sirve para especular. Es, simple y llanamente, dinero del banco central (tuyo, dinero público) en formato electrónico. Es el equivalente digital a un billete de 20 euros, respaldado directamente por el BCE, accesible a todos los ciudadanos y empresas de la zona euro.

La Eurocámara lleva meses insistiendo en por qué la UE lo necesita. Si el efectivo se usa cada vez menos (una tendencia imparable, acelerada por la pandemia y la digitalización), el BCE corre el riesgo de perder su papel como ancla del sistema monetario. Si el dinero público desaparece de las transacciones diarias, el control financiero de Europa queda en manos de corporaciones privadas, o peor, de monedas digitales emitidas por otros bancos centrales (como el yuan digital chino) o gigantes tecnológicos. El euro digital es un escudo protector de la soberanía europea.

📱 En tu bolsillo y sin conexión

Vale, la teoría macroeconómica está muy bien para los discursos en el hemiciclo, pero, ¿cómo te afectará esto a ti? La promesa del euro digital es revolucionaria en su simplicidad, la verdad. Se está preparando un "monedero virtual", una aplicación (o una integración en las apps bancarias actuales) que permitirá realizar pagos de forma instantánea en cualquier rincón de la eurozona. Pero la verdadera magia reside en sus características únicas. La primera y más aplaudida: permitirá pagos offline. Mediante tecnologías de proximidad como Bluetooth o NFC, dos personas podrán transferirse euros digitales sin necesidad de estar conectadas a internet. Estás en la montaña sin cobertura, pero tu dinero seguirá funcionando, exactamente igual que si pasaras un billete de mano en mano.

La segunda gran promesa es el ahorro de comisiones. Para el uso básico cotidiano (pagar en tiendas, transferir dinero a amigos), el euro digital será gratuito. Esto supone un alivio para los comerciantes, que actualmente soportan comisiones por el uso de terminales de punto de venta (TPV) operados por los gigantes de las tarjetas.

Y luego está el elefante en la habitación: la privacidad. El diseño del euro digital está obsesionado con la seguridad y la protección ciudadana. A diferencia de los pagos con tarjeta, donde tu banco (y a veces otras empresas) sabe exactamente dónde, cuándo y en qué gastas tu dinero, el euro digital contemplará un alto nivel de anonimato para pagos de bajo importe, especialmente en su modalidad offline. El BCE no verá a quién le compraste el pan, cumpliendo con las estrictas normativas europeas de protección de datos, un punto que el Observatorio Blockchain considera crucial para mantener la autonomía y la confianza del usuario frente al poder del banco central.

🇪🇸 Telefónica e Indra entran en escena

Bruselas y Fráncfort han sacado la chequera, y el talento español ha respondido a la llamada: el Banco Central Europeo ha elegido a Telefónica y a Minsait (la filial tecnológica de Indra) para desarrollar una parte fundamental de la infraestructura del futuro euro digital. Como se anunció la pasada semana, han logrado el primer gran contrato conjunto en este ámbito, un espaldarazo enorme a la industria nacional.

No es un contrato menor, que diría Mariano Rajoy. Desarrollar la arquitectura de una moneda que usarán más de 340 millones de europeos requiere una infraestructura a prueba de bombas, ciberataques, caídas de red y transacciones astronómicas. Que dos empresas españolas hayan sido seleccionadas por el BCE para diseñar estos casos de uso e implementar soluciones tecnológicas clave demuestra que la "soberanía tecnológica" que busca Europa no tiene por qué depender de contratistas externos. 

España, con su avanzada infraestructura de telecomunicaciones y su experiencia bancaria, se posiciona en el centro de mandos de la economía europea del futuro.

❓ ¿El "Bizum europeo" o el euro público?

La llegada del euro digital ha reabierto un debate entre un "Bizum europeo o un euro digital", como lo llama el profesor Ricardo Palomo-Zurdo en The Conversation. Europa ya cuenta con iniciativas privadas muy potentes para pagos móviles. En España, Bizum es casi una religión. A nivel europeo, los bancos han intentado crear Wero (la Iniciativa de Pagos Europea o EPI) para unificar estos sistemas.

¿Compiten entre sí? Los bancos comerciales han mostrado su nerviosismo por ello, temiendo que un monedero del BCE les robe clientes y liquidez. Sin embargo, la intención de Fráncfort no es destruir a la banca privada, sino proporcionar una infraestructura base. El euro digital limitará la cantidad que cada ciudadano puede almacenar (se habla de un tope de unos 3.000 euros) para evitar fugas masivas de depósitos de los bancos comerciales. 

La banca comercial seguirá siendo la intermediaria que distribuya el euro digital a los ciudadanos. Será una coexistencia tensa, pero necesaria.

⚔️ Batallas políticas en una "coyuntura crítica"

A pesar de los avances, el camino hacia la implantación definitiva (prevista para finales de esta década, posiblemente 2029, aunque el proyecto piloto se lanzará en el verano de 2027) está sembrado de minas políticas. Un reciente análisis del Instituto Affari Internazionali (IAI) advierte de que el euro digital se encuentra en una "coyuntura crítica". La legislación que debe darle soporte jurídico ha avanzado a duras penas entre los trílogos del Parlamento, el Consejo y la Comisión.

Las próximas batallas son puramente ideológicas. Por un lado, están los defensores de la innovación a toda costa. Por otro, los escépticos que temen un "Gran Hermano" financiero. Y en el centro del huracán político, un debate sobre el dinero en efectivo.

Los partidos populistas y de extrema derecha han intentado instrumentalizar el euro digital, difundiendo la teoría de la conspiración de que Bruselas quiere prohibir los billetes y monedas para controlar a la disidencia. No sueltan el bocado. Ante este ruido, los grupos tradicionales han tenido que salir al paso y negar la mayor. 

La narrativa oficial es inamovible: el euro digital será un complemento del dinero en efectivo, jamás un sustituto. Garantizar la aceptación legal de los billetes de papel seguirá siendo obligatorio, asegurando la inclusión financiera de las personas mayores o de aquellos que, simplemente, desconfían de las pantallas.

🚨 La cara B: la picaresca y las estafas no esperan

Y como no podía ser de otra manera, allí donde hay una innovación financiera, florece la picaresca. Aunque el euro digital todavía está en fase de preparación, los cibercriminales ya han empezado a hacer su agosto. Este mismo miércoles, el BCE confirmaba que ya han detectado campañas fraudulentas en las que se insta a los ciudadanos a "invertir dinero" en el euro digital. A través de correos electrónicos, anuncios falsos en redes sociales y llamadas telefónicas, los estafadores prometen altas rentabilidades a quienes compren tokens de este nuevo euro, antes de que sea oficial.

El equipo -aún- de Christine Lagarde ha tenido que salir a aclarar lo obvio, pero necesario: no se puede "invertir" en el euro digital. No es una criptomoneda salvaje de la que uno pueda esperar un pelotazo. Su valor es, por definición, idéntico al del euro físico (1 euro digital = 1 euro de curso legal). 

Esta aparición prematura de estafas subraya uno de los mayores retos que se tienen por delante: la pedagogía, explicar a los ciudadanos qué es, cómo se usa y para qué sirve esta nueva herramienta será una tarea tan titánica como programar su código fuente.

El euro digital ha dejado de ser un paper académico del BCE para convertirse en contratos millonarios adjudicados a empresas como Telefónica e Indra, en debates legislativos candentes sobre la privacidad y en un arma geopolítica de primer orden para una Europa que busca desesperadamente dejar de depender de Washington o de Pekín para algo tan básico como comprar una barra de pan. Con calendario y planes sobre seguro. 

Las piezas encajan lentamente. Tendremos un monedero virtual, pagos offline, privacidad garantizada para pequeñas compras y la convivencia asegurada con nuestro querido y viejo dinero en efectivo (y Bizums y lo que toque). La batalla de Bruselas se ganará en los móviles de los ciudadanos. Si la experiencia de usuario no es perfecta, segura y útil, todo este despliegue quedará en agua de borrajas. 

De momento, Europa pisa el acelerador, y esta vez, parece que lleva la dirección correcta. Tu dinero está a punto de cambiar de estado.

❓Explícamelo, Huff

Polilla, un lector del HuffPost, se ha puesto en contacto con nosotros (¡gracias!) y nos lanza esta pregunta en nuestro consultorio de Bruselandia:

La unión bancaria en Europa ya existe parcialmente, pero no está completamente unificada. La Unión está impulsando nuevas reformas y planes estratégicos con un horizonte que abarca de 2027 a 2029 para terminar de derribar barreras y facilitar la integración. La zona euro cuenta ya con dos de sus tres pilares principales bajo el control centralizado del Banco Central Europeo (BCE): el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) y el Mecanismo Único de Resolución (MUR) para lidiar con bancos en quiebra. Lo que falta (y es el gran obstáculo) es un Fondo Europeo de Garantía de Depósitos (EDIS) común que proteja por igual los ahorros en toda la UE, sigue pendiente por falta de acuerdo entre los países miembros. Menos del 6% del crédito bancario a las empresas de la zona euro es transfronterizo, y persisten diferencias nacionales en la apertura de cuentas y normativas.

Vamos con los impuestos. La verdad es que no existe una unificación ni un calendario para que los países compartan un único sistema fiscal. La fiscalidad directa (como el IRPF o el impuesto de sociedades) sigue siendo competencia de cada Estado miembro, y cualquier armonización profunda requiere la unanimidad de todos los Veintisiete, lo que frena los cambios totales. Se han hecho algunas cosas, como una reforma para racionalizar normas fiscales directas, reducir un 25% la carga administrativa y unificar ciertos criterios transfronterizos. Se lleva negociando años cómo se calcula el impuesto de sociedades a grandes grupos y la creación de nuevos gravámenes comunitarios específicos (grandes tecnológicas, criptomonedas, juego online) destinados a financiar el presupuesto de la UE, nada más. 

Y cerramos con los salarios. Tampoco existe un plan ni una fecha para que todos los países de la Unión Europea paguen exactamente lo mismo por la misma función. La UE ni tiene competencias ni intención de meterse en ese charco. Los niveles salariales dependen de factores económicos propios de cada país, del coste de vida a la inflación, de la vivienda a la productividad, de los sectores productivos a la educación. Sí se ha impulsado la directiva 2023/970 sobre transparencia salarial para garantizar la igualdad de retribución por un mismo trabajo o un trabajo de igual valor y reducir la brecha salarial, especialmente entre hombres y mujeres. 

¿Tienes alguna pregunta sobre la Unión Europea? Si no ves el formulario correctamente puedes enviar tus dudas desde este enlace.